4 ошибки, которые следует избегать при торговле etf с кредитным плечом

Финансы - инвестирование - 4 ошибки, которые следует избегать при торговле etf с кредитным плечом

Deniso4 | Просмотров: 341



нижня білизна оптом турція, adiyaro


--- Миллиардер Дэн Леб'с третьей точки процветает, несмотря на хедж-Фонд чумы


--- Думайте вне коробки Стиль

Etf с кредитным плечом вообще легко торговать, и они предоставляют инвесторам возможность умножить свои доходы на длинные и короткие стороны различных секторах рынка. Однако, эти средства также могут быть чрезвычайно сложными и волатильными, в результате чего четыре общих инвестирование ошибок.
Игнорирование как изменение баланса влияет фондов
Большинство заемных средств макадамии на ежедневной основе, что может звучать как большое бухгалтерии, но процесс может оказать существенное влияние на производительность, если цены прерывистый или движутся против в режиме реального времени. Например, в режиме реального времени, который используется 3x и теряет 2% по индексу за один день бы эффективной потере 6%. Изменение баланса соединений в убытке, потому что авуары фонда, должны быть снижены, чтобы отразить 3х рычагов воздействия на цены закрытия акций на этот день.
В этом примере, если 100 акций в режиме реального времени были выкуплены за $10, то привлечения заемных средств составит $3,000 (3x стоимость акций). После 6% убыток, акции в режиме реального времени будет продаваться по цене $9. Сорок. Акции затем будут перебалансированы, чтобы отразить 3х экспозиции за $9. 40, что приведет к уменьшению общей экспозиции акций до $2,820.
Начиная со следующего дня, или нескольких дней, с меньшим воздействием в результате перебалансировки вниз (также называют отрицательным рецептура) требует больший процент поднялся до уровня безубыточности. Влияние на производительность из-за изменения баланса в сторону понижения является основной причиной, почему etf с кредитным плечом, как правило, работают лучше в качестве краткосрочной торговли транспортных средств, а не как купить и держать инвестиций.
Покупка на Марже
Покупка etf с кредитным плечом в маржинальным счетам добавляет кредитное плечо для финансирования акций, которые уже структурированы, чтобы обеспечить волатильности. Например, если инвестор покупает $10,000 в 2х заемных etf на 50% маржи, 5,000 $потребуется, чтобы покрыть позицию. Находясь на маржу в 50% эффективно удваивает существующие рычаги воздействия на инвестора $5,000, что означает, что изменения цен на индекс ЕФО будет умножена на 4х.
В данном примере 2% потери по индексу приведет к потере 8% (4 х 2%) от акционерного капитала. Если убытки продолжатся, первоначальный акционерный капитал в позиции, вероятно, будут стерты после приблизительно убыток в размере 25% от индекса фонда. Чтобы сделать дела хуже, ни убытков, превышающих 25% может поставить позицию на отрицательное значение, которое должно быть покрыты с помощью других средств в счет или оплачивается из своего кармана.
Что Позволяет Использовать Избыточный Вес Экспозиция Сектора
Распределение активов в портфеле, как правило, измеряется на доллар стоимости каждого сектора в счет. Однако, когда секторы включают etf с кредитным плечом, экспозиция может быть значительно больше, чем стоимость позиций в этой категории.
Например, предположим, инвестор принимает решение о выделении $20,000 в каждом из пяти секторов в портфеле 100,000 $. С деньгами, выделенными на товары, инвестор покупает 3х заемных etf на золото и 3 раза использовала нефть в режиме реального времени. Из-за рычагов воздействия на рынок, этот сектор кредитного портфеля будет существенно из равновесия из-за избыточного веса товаров с $60,000 в воздействии на золото и нефть.
Не в состоянии установить время и параметры потери
Негативные смешивать в leveraged etfs могут доставить совершенно удручающим для инвестора на направление рынка, но по-прежнему теряет деньги на позиции. В этой ситуации, как правило, считают, что в режиме реального времени собирается догнать своего индекса, но вообще говоря, чем дольше заемных фонд, тем больше потери (или степень снижения производительности) будет в результате негативных смешивать. Этот вопрос крайне важно для инвесторов, чтобы определить Продолжительность времени, в течение leveraged в режиме реального времени будет проходить, а также суммы, которые можно потерять в положение, чтобы избежать долгосрочного собственности размывание активов.
Нижняя Линия
Etf с кредитным плечом широко доступны и могут быть восприняты в качестве идеальных средств для долгосрочных играет на направлении из секторов рынка, начиная от стандартное & Poor's 500 С В Зпифн. Кредитное плечо в эти фонды, однако, достигается за счет сложных структур фонда, что может привести к ошибкам, увеличивает риски и снизить производительность системы, даже когда акции проводятся в течение нескольких дней или недель. Суть в том, что риски и волатильность, построенные на эти средства мандата, что инвесторы разработать понимание того, как они работают, оценить эффект воздействия на портфель, и у любой торговой стратегии, прежде чем покупать акции etf с кредитным плечом.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



4 ошибки, которые следует избегать при торговле etf с кредитным плечом
4 ошибки, которые следует избегать при торговле etf с кредитным плечом